爱奇艺首次扭亏背后，会员数量“离奇”增长

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作者：韩文静

亏损了十几年的爱奇艺，迎来了首次全年盈利。

2 月 22 日，爱奇艺发布了 2022 年第四季度及全年的未经审计财报。2022 年，爱奇艺总营收达 290 亿，同比下降 5%；非美国通用会计准则（Non-GAAP）下，公司的净利润为 13 亿元，上年同期为净亏损 45 亿元，首次实现全年盈利。

这并不能归功于今年大火的《狂飙》。其实在这部剧爆火之前，爱奇艺的会员数就“飙”至新高。

在爱奇艺 2020 全年 290 亿元总营收中，会员收入占比约 61%。截至 2022 年 12 月 31 日，爱奇艺会员规模达到 1.2 亿，创历史记录。

这份“惊讶”的数据，多少有些出乎市场的意料，爱奇艺管理层也直言超预期。龚宇在《致投资人的一封信》写到，“公司超预期达成战略目标。”

可以预见的是，伴随着《狂飙》的火爆，爱奇艺 2023 年第一季度营收数据，将会更为出色。

事实上，近几个月以来，爱奇艺深陷会员涨价、限制投屏、账号限制、超前点播等负面舆论漩涡，被指责“吃相难看”，口碑也正在经历着显著的下滑。再往前看，2021 年底，爱奇艺股价大幅跳水，并经历“大裁员”事件，当时外界对这家公司的成长性并不看好。

如今，爱奇艺首次实现了全年盈利在一定程度上说明，降本增效的措施有效。但未来是否能够持续性盈利，会不会继续通过会员提价为自身“补血”，仍存在诸多不确定性。

会员费“狂飙”，会员数却变多了

一直以来，爱奇艺就因会员涨价而被用户诟病。

从 2020 年至今，爱奇艺会员多次涨价，2020 年 11 月、2021 年 12 月、2022 年 12 月，爱奇艺连续三年调整会员费用，连续包月价格从每月 15 元一路上扬至 25 元，涨幅达到 66.7％。

长期的亏损、越来越高的内容成本、“吸金”项目的折戟，在重重压力下，爱奇艺或许“不得不涨”。

最近一次涨价是在 2022 年 12 月份。其中，黄金VIP连续包月的价格从 22 元涨至 25 元，连续包季的价格由 63 元提至 68 元，连续包年从 218 元变为 238 元。

涨价带来的后遗症也在凸显，对会员数产生了直接的影响。

2021 年第四季度，爱奇艺日均订阅会员数为 9700 万，同比减少了 570 万，近两年来会员数首次跌破 1 亿；2022 年第三季度，虽然当季会员数环比有所上升，但相比去年同期的 1.038 亿仍有所下降。

爱奇艺曾在 2021 年会员提价时阐述过其动机:“视频平台的会员订阅价格一直偏低，这一现象已影响到了行业的健康发展。”

对于会员的涨价，大多数网友并不买账，各种吐槽也不绝于耳：“现在的价格已经很贵了还涨价”“又贵又没用，开会员了还是各种限制”。

不可否认，涨价后的爱奇艺，会员权益却一降再降，可谓是加价不加量。

目前，爱奇艺 VIP 会员分黄金、白金、星钻三种等级，登录终端不一样价格也不一样。

黄金 VIP 新用户连续包年 118 元，可在电脑、手机、Pad 端使用；白金 VIP 新用户连续包年 198 元，增加了电视端观看权益；星钻 VIP 新用户连续包年 318 元，支持手机、电视、电脑、Pad、VR 等 7 种终端观看权益。

此外，对于爱奇艺体育 App，则需要另外开通专门的体育会员，也就是价值 12 元的“爱体育月卡”，相关广告特权、1080P 等权益才可以使用，这与基础的爱奇艺黄金 VIP 并不互通。

2022 年 1 月 10 日，爱奇艺体育宣布对其会员体系进行焕新升级。体育会员体系的全面升级，或许对于 2022 年爱奇艺会员数的整体提升，一定程度上起到了提振作用。

升级后的爱奇艺体育会员体系分为会员和赛事类产品。除了爱体育会员，爱奇艺还专门给重度足球发烧友量身定做，推出了年卡价格 318 元的爱足球会员，以及 68-78 元的英超和 WWE 赛事通。

国内版权市场正在逐步走向理性，2021 年 7 月，爱奇艺“捡漏”以 4000 万美元拿到4年英超版权，但显然，这并不影响其会员的“高价”。

今年 1 月，“爱奇艺 App 限制投屏”的话题登上热搜，网友反映爱奇艺黄金 VIP 会员只支持 480P 清晰度。想要投屏观看更高清晰度的视频，还要充值更高价格的白金或星钻等级会员。

而在此前，基础会员即黄金 VIP 对投屏清晰度不设限。在发布财报前两天，爱奇艺扛不住各方的压力，终于恢复黄金会员 720P 和 1080P 投屏清晰度。

不管是升级会员、推出涨价措施、还是此前的超前点播，均透露出爱奇艺对于盈利的急迫。1.2 亿的会员数量，似乎并没有缓解爱奇艺的焦虑。

2022 年 Q3 爱奇艺会员数达 1.06 亿，较 Q2 净增会员数超 1000 万。截至 2022 年 Q4 季度，爱奇艺会员规模达到 1.2 亿，单季净增超 1300 万。

这也成为了爱奇艺 2022 年财报中的亮点之一。

事实上，早在 2019 年，爱奇艺的会员数就正式突破 1 亿，成为国内视频网站首个破亿玩家，此后这一数字始终在 1 亿左右徘徊。从更长时间维度来看，目前爱奇艺会员数量只能说是在一个恢复期。

在存量博弈的阶段，也意味着爱奇艺平台用户规模很难再有大的突破。因此，对黄金 vip、白金 vip 和星钻 vip 的权益进行差异化，向1亿会员的钱包挥起“镰刀”，成为爱奇艺的自然选择。爱奇艺只能顶着得罪用户的压力，靠调整会员价格维持营收。

这也解释了爱奇艺会员收入为何会“突飞猛进”。财报显示，2022 年第四季度，爱奇艺会员服务营收 47 亿元，同比增长 15%。全年会员服务营收 177 亿元，同比增长 6%。

“降本”立功，而非“增效”出力

财报显示，2022 年爱奇艺总营收达 290 亿，同比下降 5%；非美国通用会计准则（Non-GAAP）下，公司的净利润为 13 亿元，上年同期为净亏损 45 亿元，首次实现全年盈利。

来源：爱奇艺财报

2021 年底，爱奇艺制定了 2022 年战略目标为“降本增效，开源节流，实现运营层面盈亏平衡”。

如今看来，爱奇艺的降本增效战略，正在层层落实。

在总营收下降的情况下，去年，爱奇艺内容成本为 165 亿，同比减少 20%，宣发、营销、管理成本和研发成本则分别减少 27% 和 32%。同时，人员成本也在降低，截至去年年底，公司总员工数为 5856 人，相比 2020 年少了近 2000 人。

2022 年的爱奇艺，无论是剧集还是综艺，数量都同比上年有大幅下降。同时，爱奇艺也收缩了低效率业务和一些规模小、看不到前途的业务。

在增效层面，爱奇艺选择了进军短视频和海外战略。

去年 7 月，爱奇艺和抖音正式宣布了合作，双方将就基于长视频内容的二次创作展开合作。取“长”补“短”。

按照爱奇艺官方说法，这是爱奇艺在决定深耕长视频赛道后做出的决策，希望能够借助彼此的长处，拓宽变现能力。

去年第三季度，爱奇艺创始人、CEO 龚宇表示，“只省钱不是一个好生意”，接下来爱奇艺的发展策略将由“开源节流”走向“冷静增长”。

龚宇提爱奇艺的出海业务、随刻业务、VR/AR 等将作为“下一代业务”，但从去年三季度的财报来看，这些业务目前依旧处于刚刚起步阶段，短期内难以成为“增量”。

显然，能够在连年亏损“烧钱”的长视频领域实现首次全面盈利，爱奇艺主要还是靠“降本”。

在《致投资人的一封信》中，龚宇提到，爱奇艺也密切关注技术进步带来的行业机遇，如人工智能生成内容（AIGC）和其他创新技术；将与战略合作伙伴百度一起探索AIGC在长视频行业的应用场景，例如提高内容生产效率、内容分发和推广。

龚宇表示，相信 AIGC 战略将帮助爱奇艺释放更多的潜力，进一步提高其整体业务效率，创造更大的价值。自 2022 年年中，爱奇艺已经开始探索 AIGC 在视频领域的应用，包括剧本创作环节、智能制作系统和后期宣发素材等。

爱奇艺需要更多“狂飙”

2022 年 12 月的涨价后，今年年初，一部《狂飙》再次将爱奇艺推向热度高峰。

该剧打破了热度峰值、日均播放时长、日均覆盖用户数、会员收入等多项平台记录，是名副其实的全民现象级大剧。

龚宇在财报电话会议上表示，“从内容角度来讲，数量不再排第一位，质量才是。质量通常意味着效率，投资效率会提高。经过了一年多的时间，事实证明这个判断是正确的，我们也相信这种理性竞争阶段会继续持续下去。”

龚宇提到，公司从 2014 年开始大规模做原创，于 2022 年实现突破，过去两年对原创内容投入接近 200 亿元。每年上新的重点剧集中，原创内容占比从 2018 年的 20% 提升至 2022 年的 50% 以上。

爆款剧一直是视频平台吸引流量的重要筹码，消费者最终会愿意为了内容买单。2022 年，爱奇艺出了多款热播剧。

截至 2022 年底，爱奇艺历史上共计 7 部剧集的爱奇艺热度值破万，2022 年就有 5 部，其中 4 部是爱奇艺原创内容。

这其中，去年一季度推出的《人世间》带动会员数量环比增长 440 万人，2022 年 8 月播出的《苍兰诀》则带动该年第三季度平台会员规模达 1.06 亿，环比增长 1000 万。

2022 年的爆款剧集中原创内容的占比超过 60%，并在热播期贡献了超过 60% 的收入。

纵观过去 1 年的内容表现，无论是上线《苍兰诀》《罚罪》还是最近的《狂飙》，都可以看到爱奇艺爆款内容的制作水准。

但对于用户来说，这还远远不够，表面的繁荣并不意味着，以爱奇艺为主的长视频平台“降本增效”的问题得到解决，如果没有形成全年持续提供独家爆款的热播力度，长视频平台的用户难以形成绝对的粘性。

龚宇在接受采访时曾表示，会员的购买动力不够，“还是独家播出的头部内容少”。

当《狂飙》的爆款周期结束后，爱奇艺们需要更实实在在地解决自己的内容焦虑，其盈利能否从奇迹走向常态，还有待时间来验证。

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