AI眼镜赛马，谁是C位，谁在边缘？

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文章来源于：松果财经

作者：南鹞

CES2025 正在火热开展，智能眼镜成为最受关注的赛道之一。

去年 8 月，Meta 曾一枝独秀引领 AI 眼镜爆发了一次大行情，带动 AI 眼镜市场百花齐放，近几个月更是爆发新品潮。

据悉，包括国内的雷神科技、恺英网络投资的乐相科技（大朋VR）等多家科技企业都将在 CES2025 发布 AI 眼镜新品。闪极已发布海外全新子品牌 loomos 并推出 loomos AI 眼镜，1 月 7 日晚间，雷鸟创新发布首款雷鸟 V3 AI 拍摄眼镜，搭载阿里通义定制的意图识别大模型，成为国内首个大模型与 AI 眼镜硬件厂商开展的定制合作。AI 眼镜与端侧大模型的结合也越发紧密。

作为大众看好的下一代通用计算平台，AI 眼镜的“造神期”来得极为迅猛。

在人工智能的风越吹越强，带着可穿戴设备领域的 AI 应用不断深化，AI 眼镜于是被寄予了成为下一代计算平台的厚望。

所谓下一代计算平台，是指通过视觉、听觉、动作、语言等新的感知交互方式，实现人类的各方面计算需求的解决方案，讲究的是让端侧设备实现从无算力到自有算力的质变。

可穿戴设备和车载智能终端、手机移动终端等新一代高频场景设备，是目前最优的落地候选项。因为它们和日常生活的融合程度足够高，同时又有空间承载AI技术的模块。

其中，手机端依旧是实现交互体验最好的硬设备产品，但是随着端侧 AI 技术赋能能力的持续增强，市场与消费者更期待一款能带来 7*24 小时人体延伸潜力的新计算平台出现，赋予用户更智能、更自然、更高效的人机交互体验。

AI 眼镜因为其独特的硬件特性、需求特性，能与多模态 AI 功能实现别致的融合，成为了下一代计算平台的有力竞争者，也是产投方都关注的热门新场景。

“AR 四小龙”之一的雷鸟创新在去年半年内拿下超 5 亿元人民币融资，Rokid、XREAL、影目科技三家也都在 2024 年拿到了亿级新融资，AR 眼镜制造商“多屏未来”、新秀闪极科技等等也先后融资成功。

产业端，日前闪极科技发布的首款AI眼镜——闪极 AI“拍拍镜”A1，开启了国产 AI 眼镜的量产发货新阶段。

根据国金证券的产业链调研，国内至少有 50 个团队在做 AI 眼镜，海外苹果、微软、Meta、谷歌、OpenAI、亚马逊等大厂也在布局，其中不少都计划在明年正式发布或发售产品。

因此，AI 眼镜的爆发期迅速展开，2025 年大概率就是集中落地之年。

从入局者来看，国内包括百度、字节跳动、华为、荣耀等一众知名科技大厂、手机品牌商和互联网大厂，以及众多大模型厂商、XR 厂商等现身其中。例如，百度早就发布了“小度 AI 眼镜”、华为也在去年 5 月份推出了智能眼镜2方框太阳镜，小米则计划 2025 年推出与歌尔股份联合研发的 AI 眼镜。

一些看起来背景更传统的厂商也在发力，专攻数智化智能终端的创维数字也是“正宗”的 AI 眼镜制造商。旗下子公司创维新世界已于国内外市场已上市销售 pancake 系列 VR 一体机、VR 分体机、短焦 VR 眼镜、MR 一体机、搭载 AI 功能的轻交互 AR 眼镜等产品。

天眼查信息显示，创维数字是典型的数字智能终端制造企业，同时代工车载显示、手机模组等业务，拥有不容小觑的制造业积累。

大概是基于多年在数智终端领域的深耕，早在 2015 年，创维数字就开始持续布局虚拟现实XR终端业务。经过多年的产品、技术迭代，至今其旗下子公司创维新世界已基于海外行业B端大客户定制化项目，在重点拓展日本、印度、美国、韩国等 XR 行业应用。

在 2024 年 1 月的 CES 展会上，创维数字高度推出了在 XR 空间计算设备的代表性产品 MR Pancake 2，直接喊话对标苹果 Vision Pro。

这也是除苹果 Vision Pro 外的全球首款、国内首台单眼 4KMR 产品，据悉，其下一代产品将采用高通 XR2+Gen2 芯片，透视效果拥有更低的畸变、更低的时延、更高的清晰度。

同时创维数字还发布了，搭载AI功能的首款轻交互AR眼镜——创维A1，产品可与手机、OTT盒子+音响连接享高清大屏观影，还支持游戏机输出，广泛用于观影、会议办公、大屏阅读、线下娱乐体验等。

这些成果来自创维数字的产业资源积累，比如同步在强化相关软件科技实力。公司在旗下研发中心下设智慧研究院，并配置了公共云平台开发组队，人工智能算法开发组队，以及 AIGC 技术应用等开发组队。

目前，其已在人工智能领域积累了计算机视觉（CV）算法、自然语言处理（NLP）算法、语音识别算法、AI 画质增强算法、手势识别算法、边缘计算等差异化的 AI 应用技术。

不过，更重要的利好因素是，产业发展初期，成本过高是制约相关设备大规模商业化的重要因素，市场更看好售价下限更低的AI眼镜也是基于这个原因。而创维数字的XR产品，可以与其多年深耕机顶业务的积累，在市场端产生很好的协同共振效应，从而转化出清晰且相对确定的商业化条件。

在 AIGC 领域，创维数字已在海外与微软签订了企业级的服务合同，服务范畴包括 ChatGPT3.5 及 ChatGPT4.0 商业版服务，海外云资源的使用等；还研发出搭载 ChatGPTAI 服务软件的 OTT 盒子，规划将在海外参展及后续于欧洲 Strong 海外 C 端渠道销售；

在国内，与百度、华为、腾讯、科大讯飞等巨头企业也早就建立了紧密的长期合作关系，一些大模型也与其智能机顶盒、投影仪等产品中进行适配、内测。

AI+AR 的双向布局下，目前创维数字的产品已经可以建立通过盒子进行计算与处理，AR 眼镜进行 NLP 交互及画面呈现的应用路线，做到了端侧产品在自有算力上的质变，例如上面提及的创维 A1。

财报显示，2024 上半年，创维数字布局了智能硬件+AI 科技运营的产品，带 AI 功能、摄像头与 NPU 边缘算力的全新游戏机顶盒在北美实现了大批量的出货销售。

日前，创维数字在投资者互动平台进一步表示，公司的 AI 体感游戏智能盒子 Nex Playgroud 目前在海外美国等市场销售，而国内的销售因为涉及运营等还在筹划中；并表示，在持续投入研发新一代 MR 眼镜、AR 眼镜，不久将与消费者见面。

XR 眼镜与全新机顶盒产品的协同，或许能平缓创维数字收入的向下波动，并助力其在 2025 年攀上新的业绩高度。

基于对这个新兴产业以及产业链当下情况的多重发展考量，AI 眼镜当下正逐渐从实验性赛道演变为硬逻辑产品。

首先，需求端爆发迹象鲜明。近日，Sensor Tower 的应用下载数据显示，Meta View 配套应用的下载量在 2024 年 10 月同比增长超过 200%，呈现初步的爆炸式增长，这意味着 AI 眼镜的市场需求和增长潜力上了新台阶。

国金证券也预计，最具代表性的先行产品 Ray-Ban Meta 最终可能达到 600 万台的销售量。

国内方面，虽然最先实现量产的闪极 A1 这两日的开售数据仍要继续跟踪，但据悉此前预售仅 24 小时，原计划在春节前排产的总计 50000 台机器已全面售罄，市场反响也不错。

相比之下，去年苹果备受瞩目的 Vision Pro 头显因为定价极高，达 3500 美元，市场销量没有出现过大爆发。近日被媒体报道已停产。

可见，虽然智能眼镜功能算不上颠覆性，但价格是消费者考量的核心要素，加上合适的功能取向，实际上走量的能力更强。它的发展应当和手机产业升级有类似之处，先捕捉核心用户群，再实现大众化，最后靠产品力提升构建商业化分层，也就是性价比产品、中端机和高端机之分。

这也让国内市场对明年 AI 眼镜产品潮的来袭有了更多信心。目前国内不少 AI 眼镜产品定价都低于定在 300-379 美元间 Ray-Ban Meta，例如李未可 Meta Lens chat、闪极 AI 等。

另一方面，供给端，这次 AI 眼镜不再是单兵作战，而是产业共识的实质性落地爆发。

最先验证这的一点就是 CES2025 上的百家争鸣，整个赛道正式进入 0 到 1 的落地年。此后，将有三星、小米、字节、Meta 等众多知名企业都计划发布并发售产品，苹果则预计在 2026 年。

最核心的两大供需因素支撑下，叠加消费电子需求的持续回暖，AI 眼镜或许是能贯穿 2025 年的重要题材。

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