尽管TikTok面临封杀，但美国风投觉得字节的估值还能翻五倍

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文章来源于：新硅NewGeek

作者：张泽一

编辑：董道力

众所周知，TikTok 和美国政客打口水仗不是一两天了，最新的动向，是如果 TikTok 未能在 2025 年 1 月 19 日，也就是下一任总统就职的前一天之前，从母公司字节跳动剥离，那么它将在美国被禁用。

抨击这个拥有 1.7 亿美国用户的中国软件已经成为了美国政客的日常话题，但与此同时，在风投机构眼里，字节跳动却是难以想象的优质资产，用他们的话来说就是——

“这公司估值低的离谱。”

一家名为 Lead Edge Capital 的美国风投机构（全球风投排名 200 左右）正在市场上疯狂搜刮字节的股票，尤其是现在，美国政府打压TikTok的环境下，其它风投为避免投资和政治风险而出售其股份，Lead Edge 恰好大幅收购。

这家风投对字节的定价方式很简单：

字节跳动 2023 年全球营收据报道，已达到 1200 亿美元，接近 Meta 同期的 1349 亿美元，而 Meta 目前的市值约为该公司去年营收的10倍。

以此计算，字节的估值应该在 1.2 万亿美元附近，可根据专业数据公司的跟踪来看，在今年 7 月，字节的估值仅为——

2280 亿美元。

这在 Lead Edge Captial 眼里就是巨大的获利空间，尽管字节跳动短期内难以上市，但这家风投机构仍放出话来：

“我不在乎他们是否在 2026 年上市，甚至在 2030 年上市，我也不介意。”

Lead Edge Captial 自 2020 年首次买入字节的股份，当时是 KKR 和红杉资本领投，估值为 1800 亿美元。2022 年，该风投公司募集了一笔 20 亿美元的新基金，目标是成熟公司的股份，并把其中的很大一部分用于收购字节的股份。

这家风投已经很少给中国公司投资了，因为他们认为，一旦有给中国公司投资的倾向——

“就会有一帮人追过来要钱。”

但他们依旧很看好中国资产，尤其是成熟大型公司，除去字节外，他们还持有一些阿里和蚂蚁的股票。

TikTok 在美国一向是争议的焦点，不仅是在资本市场，在民间和政坛也是如此。

一份统计数据显示，在美国 30 岁以下的青年中，使用 TikTok 的人数已经高于 instagram、推特、YouTube 等社交媒体平台，而 TikTok 也在利用这份影响力去影响政客。

3 月 7 日，TikTok 向美国地区共计 1.7 亿用户推送了一则开屏弹窗：号召他们给所在地区的国会议员打电话，要求撤销针对 TikTok 的剥离法案。

“让国会（议员）知道 TikTok 对你意味着什么，告诉他们投反对票，现在就打电话。”

美国政客一方面痛恨这个社交内容平台在政治上的影响力，另一方面也在尝试利用它，比如说特朗普。

在特朗普担任总统的 2020 年，曾发布一份行政命令试图禁止 TikTok。

但现在竞选期间，它又改变了立场，表示上台后不会禁用它，至于原因嘛，他的原话是：

“TikTok 的存在可以确保与扎克伯格的 Meta 形成良性竞争关系，这符合美国的利益。”

特朗普对 Meta 的意见不是一般的大，今年特朗普在多个公开场合攻击 Meta，比如：

“我认为 Facebook 非常不诚实，我认为 Facebook 对我们的国家非常不利，尤其是在选举方面。”

“如果没有了 TikTok，会让 Facebook 变得更加强大，但我认为 Facebook 和很多媒体才是人民的敌人。”

毫无疑问，TikTok 在海外已经是一款极度成功的产品，但在商业化上，却和抖音仍有一定差距。

这个差距主要来自电商业务的挫折。

当前的 TikTok 收入以广告为主，自去年 5 月，TikTok 电商业务开始在美国试运营，但至今仍未达到预期目标。

今年上半年，TikTok 的日均销售额超过 2000 万美元，但目标却是今年日均销售额达到 4500 万美元。

另外有报道称，TikTok 电商业务内部设置了一个单日商品销售总额峰值达到 7500 万美元的目标，而去年底这一指标实际为 1600 万美元左右。

海外的直播电商和国内的繁荣相比，绝对称得上是南橘北枳。

早在 2021 年 TikTok 就在英国和印尼试水电商业务，但之后一年的时间里，5 年 3 万亿 GMV 的目标仅仅完成了：

0.2%。

咱们已经习惯了小杨哥的“香港”月饼和真假茅台大肆吆喝的时候，海外的消费者似乎还没养成刷视频顺手下单购物的习惯。

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